Tag Archives: ปัญหา

การกระจายความเสี่ยงและการจัด position ให้เหมาะสม

ในชีวิตจริง มีน้อยคนมากๆที่จะสามารถทำอะไรต่างๆ มากกว่าหนึ่ง หรือสองอย่างๆไปพร้อมๆกันให้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ พวกคนที่ชอบทำได้หลายๆอย่างนั้นส่วนมากจะไม่ได้เชียวชาญในเรื่องใดเลย และน้อยมากที่พวกเขาจะประสบความสำเร็จไม่ว่าจะในเรื่องไหนก็ตาม คำว่า อย่าโยนไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียวนั้น ฟังดูเหมือนจะเป็นคำแนะนำที่ดี แต่หากมองในแง่ของการลงทุน ยิ่งคุณกระจายความเสี่ยงในหุ้นมากตัวเท่าไหร่ นั่นอาจจะทำให้คุณรับรู้เรื่องต่างๆน้อยลงเท่านั้น เทรดเดอร์หลายคนมักมีการกระจายความเสี่ยงที่มากเกินไป จริงๆแล้วผลลัพธ์ที่ดีนั้นมักจะเกิดจากการที่เรามุ่งเน้นในหุ้นที่ดีแค่ไม่กี่ตัวที่เราสามารถรับรู้ถึงผลงานได้เป็นอย่างดีและคอยเฝ้าดูมันอย่างระมัดระวัง ซึ่งในอดีตก็มีตัวอย่างเทรดเดอร์มากมายที่พอร์ตโฟลิโอต้องสูญเงินจำนวนมากจากการกระจายความเสี่ยงที่มากไปในช่วงวิกฤติต้มยำกุ้ง จะเห็นได้ว่ามันไม่ได้ช่วยปกป้องพอร์ตโฟลิโอของเราได้เลยหากเกิดสถานการณ์ที่เลวร้ายแบบนั้น เพราะการกระจายความเสี่ยงที่มากไปจะทำให้เราตอบสนองต่อสถานการณ์ได้ช้าจากความที่มีหุ้นมากตัวเกินกว่าที่ตนจะสามารถบริหารจัดการได้ กว่าจะรู้ตัวว่าสถานะที่ถืออยู่นั้นไปไม่รอดแล้ว เงินทุนก็อาจจะติดลบไปมากแล้ว

ปัญหา : การเสพติดรางวัลแบบสุ่ม (จิตวิทยาการเทรด)

ถ้าสมสมมติคุณฝึกสุนัขให้มันทำสิ่งใดสิ่งหนึ่งและให้รางวัลมันทุกครั้งสม่ำเสมอเมื่อมันทำสิ่งนั้นให้คุณ สุนัขตัวนั้นก็จะเรียนรู้สิ่งเชื่อมโยงนั้นกับความพยายามของมันได้อย่างรวดเร็ว ถ้าคุณหยุดให้รางวัลนั้นกับมันสำหรับการทำงาน ในระยะเวลาอันสั้นมาก สุนัขตัวนั้นก็จะหยุดไม่ทำสิ่งนั้นอีกต่อไป มันจะไม่ยอมเสียพลังของมันในการทำอะไรบางอย่างที่มันได้เรียนรู้แล้วว่ามันจะไม่ได้รับรางวัลอีก

ปัญหา : ความล้มเหลวที่จะแสดงความรับผิดชอบ

การเทรดนั้นเกิดจากการตัดสินใจส่วนบุคคลโดยไม่มีข้อผูกพันใดๆให้ต้องทำ แต่ต้องจำไว้ว่า ” ไม่มีอะไรเกิดขึ้นจนกระทั่งเราตัดสินใจเริ่มต้น มันไม่มีสิ้นสุดและมันจะคงอยู่ไปนานตราบเท่าที่เราต้องการ จนกว่าเราจะตัดสินใจที่จะจบมัน “ การเริ่มต้นและการสิ้นสิ้นเหล่านี้ก็คือผลลัพธ์ที่เกิดมาจากการตีความจากข้อมูลที่เรามีและวิธีที่เรานำมาตีความ แน่นอนทุกคนมีอิสระในการตัดสินใจ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าเรามีความพร้อมและเต็มใจที่จะยอมรับผิดชอบสำหรับผลลัพธ์ที่จะเกิดขึ้นตามมา เทรดเดอร์ที่ไม่พร้อมยอมรับกับผลที่เกิดขึ้นคือการที่พวกเขามักแปลความหมาย ที่ทำให้พวกเขาคิดไปเองว่ากำลังตกอยู่ในสถานการณ์ลำบาก การที่คนคนหนึ่งจะเข้าไปมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่มีอิสระในการเลือกเต็มที่ แต่ในขณะเดียวกันกลับหลีกเลี่ยงที่จะยอมรับผิดชอบผลลัพธ์ที่เกิดจากการที่เขาได้เลือกที่จะกระทำไปแต่ไม่เป็นไปตามที่หวังเอาไว้ และมันไม่ใช่สิ่งที่เขาควรจะต้องพอใจได้อย่างไรกัน?